О себестоимости нефти: или как они теперь заговорили
Еще недавно чиновники нас уверяли, что себестоимость добычи нефти в России составляет не менее 20 долларов за баррель, то есть нефтянка работает при текущих ценах если не в убыток, то без особой маржи. И хотя появлялись сообщения о том, что выплаты совету директоров и правления нефтегазовых компаний только росли, особых тревог это не вызывало, хотя закрадывались сомнения, что в кризис нужна мобилизация, а не расходование средств на бонусы и прочее. Но затем, когда было объявлено, что себестоимость добычи нефти в России в разы ниже ранее объявленного уровня, пришлось задуматься над вопросом, почему все это время нас обманывали, и куда уходила эта скрытая маржа?
НЕФТЬ ЗА 20?
Еще в 2015 году в Центре Сулакшина вышла работа «Цена нефти: между экономикой и политикой», в которой была проанализирована себестоимость добычи нефти в России и в мире на основе открытых источников. Себестоимость была оценена двумя способами: как расходы непосредственно на саму добычу нефти и как общие издержки по всему комплексу, включающие операционные, общехозяйственные, административные и транспортные расходы, амортизацию, геологоразведку и т. д. Первая величина является менее гибкой и более показательной с точки зрения прогнозирования рентабельности добычи, так как отображает расходы, которые сложнее сократить в случае необходимости. Второй показатель обладает большей гибкостью и может изменяться под давлением обстоятельств в условиях ценовых кризисов в более широком диапазоне. Кроме того, второй показатель характерен для более длительного цикла производства и соответственно менее чувствителен к текущей конъюнктуре. Согласно первому варианту расчета себестоимость нефти в России колеблется от 15 до 21 доллара за баррель (Таблица 1).
Таблица 1. Себестоимость добычи нефти по регионам
В разрезе компаний себестоимость добычи нефти по непосредственным и общим затратам в России весьма варьируется (рис. 1).
Рис. 1. Себестоимость добычи нефти по компаниям
При этом она ниже, чем у их зарубежных коллег. Средневзвешенная себестоимость барреля нефти, производимого пятью российскими корпорациями, на долю которых приходится три четверти российской добычи, составила $22. Такие же цифры приводит Единая межведомственная информационно-статистическая система (ЕМИСС) России для российской нефтедобывающей отрасли. Оценка средневзвешенной себестоимости по полному перечню затрат для пяти крупнейших российских компаний дала результат $48 за баррель. Схожие данные приводит MorganStanley, оценивая аналогичные показатели для всех российских нефтяных компаний.
При такой оценке российские нефтегазовые компании работали некоторое время на грани убытков, вернувшись к небольшой прибыли только во второй половине 2016 года.
ПЕРЕСМОТР СЕБЕСТОИМОСТИ
В этом году себестоимость российской нефти вдруг неожиданно упала. По данным заместителя министра энергетики России Антона Инюцына себестоимость добычи нефти в России составляет 3−8 долларов за баррель. Согласно его словам низкая себестоимость и рост глубины переработки с 70 до 80% позволяют России оставаться конкурентоспособной на этом рынке. Ранее в марте его начальник министр энергетики А.Новак приводил другую оценку — 10−15 долларов за баррель, притом российских запасов хватит на срок более 50 лет. Тогда же другой его заместитель указал, что себестоимость добычи барреля нефти в РФ составляет в среднем около 2 долларов, по трудноизвлекаемым запасам и шельфовым проектам — 20 долларов.
С аналогичной оценкой выступил глава «Роснефти» И.Сечин, который указал, что себестоимость добычи нефти на месторождениях компании составляет менее 3 долларов за баррель. Другой заместитель министра энергетики Алексей Текслер еще в январе 2016 года объявил, что себестоимость добычи нефти в России составляет 3–6 долларов за баррель, а с учетом расходов на транспортировку и бурение — до 15–16 долларов. Выходит все в министерстве, кроме самого министра, в курсе, что себестоимость нефти в чистом виде в границах 2–6 долларов, и только министр почему-то эту отметку завышает в несколько раз.
ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ?
Наблюдаемое второй год изменение позиций относительно себестоимости добычи нефти оставляет широкое поле для размышлений. Почему сейчас власти так настойчиво стали говорить о ее снижении?
Во-первых, заявлением о снижении себестоимости народу России внушается обоснованность сохранения сырьевой модели. Население пытаются убедить, что шоки сырьевой экономики преодолены, и дальнейшая ориентация на сырье все так же будет содействовать росту экономики. А при таком подходе к властям не должно возникать претензий — они эксплуатируют ту модель, которая продолжает работать. В подтверждение этого тезиса и все заявления Новака, что запасов нефти и газа в России хватит еще как минимум на 50 лет. Да и Путин на днях выступил с заявлением, что возобновляемые источники энергии смогут выйти на первое место в энергогенерации не раньше, чем через 30 лет, да и сами традиционные источники по его мнению имеют больше перспектив: «такой вид топлива, как газомоторное топливо, на наш взгляд, является гораздо более высокоэкологичнsм в конечном итоге, чем электромобили». А значит на его веку нефть будет доминирующим источником энергии, и сохранение статуса страны — нефтяной скважины вроде как не наносит ущерба экономике по логике Кремля.
Во-вторых, объявление о снижении себестоимости призвано доказать Западу, что Россия готова выступать конкурентным новым игроком на нефтегазовом рынке даже в условиях снижения цены на нефть. Позиционируясь как страна с себестоимостью добычи на уровне стран Ближнего Востока, Россия фактически объявляет Западу, что и низкие цены выдержит, и санкции переживет. Вторит этому российский лидер, который заявил, что «устойчивый рост современной мировой экономики тесно связан с обеспечением энергетической безопасности. И конечно, в этом вопросе особая роль принадлежит России — одному из гарантов энергобезопасности всей Евразии». В чем-в чем, а в этом чиновники поднаторели — уметь пускать пыль в глаза перед западными странами фразами «санкции сделали нас сильнее», «без санкций мы бы сами этого не сделали» и прочее.
Но самый главный вопрос даже не в том, почему власти заговорили о низкой себестоимости нефти, а в том, куда же уходила та самая маржа, которая ранее объявлялась себестоимостью? Куда уходили, прямо скажем сверхдоходы? Пока нам твердили, что налоги должны быть умеренными, чтобы в условиях сниженных цен на нефть нефтегазовая отрасль обеспечила свою рентабельность, на деле была гарантирована задача сохранения сверхприбыли отрасли. Компании записывали в издержки себестоимость добычи не 2–6 долларов за баррель, а 20, налогооблагаемая прибыль компании уменьшалась на эту сумму. А данная сумма, по всей видимости, выводилась за рубеж через посредников в офшорные операции. Проще говоря — дельта в карман. Несмотря на законодательные ограничения офшорной деятельности, нефтегазовая сфера их не только умело обошла, но и выбила себе право существовать в офшорах. На прошлой неделе правительство заявило, что не намерено переводить в юрисдикцию страны из офшоров системообразующие российские компании, на долю которых приходится 70% валового национального дохода.
Это такие компании, как «Алроса», «Газпром», «Башнефть», «Норникель», «Роснефть», крупнейшие розничные сети, сотовые операторы и другие компании. То есть они и их дочки по-прежнему будут пребывать в офшорах, их средства не только минуют российский бюджет, но и не будут направлены в развитие отечественной экономики. Несмотря на показательное принятие закона по деофшоризации, направленное скорее на успокоение граждан, Россия остается в списке мировых лидеров по объему выведенных в офшоры средств. По данным Национального бюро экономических исследований (NBER) США в прошлом году граждане (особые конечно граждане) РФ хранили в офшорах 60 трлн рублей — около 60% ВВП страны.
Картина в отрасли действительно странная. С одной стороны, власти меняют систему налогообложения, вводя так называемый налоговой маневр, когда НДПИ увеличивается, а экспортные пошлины снижаются, что стимулирует именно экспорт энергоресурсов, а не ориентацию на внутренний рынок. Налоговый маневр в нефтегазовой отрасли, действующий с 1 января 2015 года, предусматривает снижение экспортных пошлин на нефть до 30% в 2017 г. с 42%, с параллельным ростом ставки НДПИ на нефть до 919 рублей за тонну в 2017 г. с 857 руб. за тонну в 2016 г.
С другой стороны, сами компании в результате падения цен на нефть сокращают объемы налоговых поступлений в бюджет, но на этом же фоне повышают выплаты членам правления (рис. 2). Например, в «Роснефти» все эти кризисные годы выплаты правлению были не ниже докризисного периода, а в некоторые интервалы в разы их превышали. Например, в I квартале этого года выплаты компании равнялись половине премий за весь 2016 год, или в 100 раз больше чем за аналогичный период предыдущего года.
Рис. 2. Выплаты правлению «Роснефти», по данным Ведомости
В 2015 году, то есть уже в период кризиса и санкций, в I квартале Роснефть уменьшила выплаты в бюджет на 16,5%, но при этом члены правления за 6 месяцев заработали столько, сколько за весь 2015 год.
Показатели Газпрома снижаются, но выплаты менеджменту растут. С 2013 по 2016 год зарплаты членов правления «Газпрома» выросли в полтора раза — с 814,47 млн до 1,213 млрд руб. Премии увеличились более чем на 64% — с 715,5 млн до 1,176 млрд руб. И эти суммы получают даже не сотни человек, а всего лишь 13 человек, а в ряде компаний и того меньше. Конечно те, кто несет большую ответственность должны получать больше.
Но ведь в условиях кризиса, когда финансовая отчетность компании ухудшается, нужно соизмерять свои доходы с доходами работников компании и задачами развития страны. Система взимания налогов и льгот выстроена таким образом, что от колебаний цен на нефть в первую очередь страдает государственный бюджет, отчисления которому в виде НДПИ и экспортной пошлины зависят от мировых цен, и население, чьи доходы выступают главным источником пополнения бюджета в условиях, когда Кремль упорно отстраняется от идеи введения прогрессивной шкалы на доходы граждан и предоставляет льготные условия функционирования нефтегазовым компаниям, закрывая глаза как на офшоры, так и на финансовую отчетность последних. Впрочем, вспоминая фразу президента, сказанную еще в 2014 году, что «на бюджет России снижение цен на нефть не влияет» невольно размышляешь над ее смыслом: а не потому ли не влияет, что бюджет видит лишь малую часть тех доходов, которые ему причитаются, так сказать видимую часть айсберга, в то время как власть осознанно закрывает глаза на то, что скрывается под водой и уводится в офшорные глубины.
МИРОВОЕ СОПОСТАВЛЕНИЕ
Россия занимает первое место по добыче нефти, обгоняя своих ближневосточных конкурентов. Казалось бы, что при таких объемах и богатствах страна должна соответствовать по уровню жизни своим конкурентам. Однако это только в теории. На практике получается иная картина. Пока одни снимают сливки в виде нефтегазовой ренты, вторые пытаются «выжить» в условиях сокращения рабочих мест, закрытия заводов, роста цен, задержек заработной платы, повышения налогов и сборов, роста тарифов ЖКХ и прочих прелестей, характерных для современной российской жизни.
Сопоставление России и догоняющей ее по объему добычи Саудовской Аравии говорит явно не в нашу пользу. Средняя заработная плата в России составляет 38 тысяч рублей, в то время как в Саудовской Аравии средняя зарплата составляет 243 тысячи рублей. Зарплата в секторе наука в королевстве равна 175 тысяч рублей, в то время как о российских цифрах и говорить стыдно. В разы отличаются данные по пенсиям. Да и государство заботится о гражданах куда более бережно, чем в России. Например, среди программ поддержки можно встретить такие, как безвозмездная выдача около 5 млн рублей на приобретение жилья, получение каждым выпускником ВУЗа 800 тысяч рублей, получение на каждого новорожденного на счет 600 тысяч рублей. Что есть в России? Материнский капитал на второго ребенка в размере 450 тысяч, да и тот хотят отменить.
Жилье для военнослужащих через десятки лет службы и очередей, а также некие программы поддержки молодых семей в регионах, где субсидирование покупки жилья в лучшем случае может составить 35%. Притом если семья молодая, то есть до 35 лет, при условии, что она еще обоснует, что нуждается в этом жилье, выдержит длительное рассмотрение заявки.
Конечно, глядя на Саудовскую Аравию говорить о справедливом устроении не приходится. Стоит только вспомнить, с какой помпой король приезжал в Россию на прошлой неделе. Но даже при таком явно далеком от модели справедливого государства устроительстве население получает преференции от экспорта нефти, в то время как в России нефть и доходы от ее продажи концентрируются в руках частных компаний, в большей доле минуя бюджет страны.
Почувствуйте разницу!
Пример с себестоимостью нефти весьма показателен. Это уже не первый случай, когда Кремль, с одной стороны, вводит в заблуждение население, а с другой стороны, создает максимально комфортные условия для нефтегазового сектора, который кормит не один семейный клан в России. Кормит, но не народ и не государство.